K线用开盘价、收盘价、最高价和最低价，记录一个周期内的价格变化。实体和影线把这四个价格放在同一张图里，便于观察价格的推进、回落，以及关键位置附近的反应。
一根K线包含什么
实体连接开盘价与收盘价。收盘高于开盘时，是阳线；收盘低于开盘时，是阴线。实体上方的影线延伸到最高价，下方的影线延伸到最低价。
本组图片统一采用空心阳线、实心阴线。平台的颜色与填充设置可能不同，阅读时应先确认规则。
实体长度表示开盘到收盘的净变化，影线则保留了周期内超出实体范围的波动。长上影线说明价格曾到达更高位置，但收盘没有维持在那里；长下影线说明价格曾下探，随后收回了一部分跌幅。
不过，K线不能还原完整的盘中路径。同样的开高低收，可以由不同的价格顺序形成，也不能仅凭实体大小直接推算成交量或买卖人数。
开盘、收盘与关键位置
有休市时段的市场，开盘可能反映休市期间的信息变化，并出现跳空。收盘则给出了这个周期最终停留的位置。分析突破时，通常需要区分盘中越过关键价位和收盘留在价位之外。
例如，价格反复受阻于箱体上沿。某根K线的最高价超过上沿，收盘却回到箱体内，只能说明价格曾经越过阻力；如果收盘位于上沿之上，则是不同的结果。跌破箱体下沿时，也需要作同样的区分。
四组K线分别示意向上试探、向上收盘突破、向下试探与向下收盘跌破。关键位置以水平线标注。
收盘在关键位置之外，可以作为突破条件之一，但不能保证后续延续。下一周期是否重新回到区间、是否出现有效跟进，以及突破所处的趋势背景，都需要继续观察。
周期与市场的差别
一分钟、一小时、日线和周线，记录的是不同时间范围内的价格变化。较大周期能把更多短期波动合并起来，较小周期则保留更细的执行信息。不能简单地认为一分钟K线没有意义，或周期越大信号就一定越可靠；周期应与交易的持仓时间和入场规则相匹配。
加密市场连续交易，但日线、周线仍需要划定起止时间。比较图表时，应核对交易所、数据源和周期划分规则。图表显示时区与数据源的K线分段规则也不一定是同一件事，不能只改了显示时间，就认为日线的开收盘已经改变。
同样的形态在不同市场、品种和周期上，表现可能不同。观察和统计时，需要保持数据口径一致。
单根K线形态
纺锤线与十字线
纺锤线的实体较小，并带有上下影线。十字线则是开盘与收盘几乎重合，实体缩小到接近一条横线。它们说明周期内有波动，但开收盘之间的净变化不大。
上下影线都较长时，价格曾向两侧扩展，却没有维持明显的净推进。出现在一段持续涨跌之后，值得观察原趋势是否放缓；出现在横盘内部，则可能只是区间波动的一部分。
蜻蜓十字以长下影线为主，开收盘接近最高价；墓碑十字以长上影线为主，开收盘接近最低价。名字描述的是形状，不代表它们出现后一定见底或见顶。
锤子线与上吊线
这两种形态都有较小的实体，位置靠近K线顶部，下影线较长，上影线很短或没有。常用的观察标准是下影线至少约为实体的两倍。
出现在下跌之后，称为锤子线，提示低位下探后出现收回；出现在上涨之后，称为上吊线，提示上涨过程中发生过明显下探。形状相似，含义却需要结合之前的走势判断，不能只看最后一根K线。
流星线与倒锤子线
它们的实体靠近底部，上影线较长，下影线较短。上涨后出现，称为流星线，提示冲高后未能维持；下跌后出现，称为倒锤子线，表示上方曾出现尝试性的推进，但仍需后续确认。
这些形态的实体可以是阳线，也可以是阴线。影线比例、出现位置和之后的价格反应，比单独的颜色更值得检查。
捉腰带线
看涨捉腰带线通常出现在下跌之后，开盘接近最低价，阳线实体较长，下影线很短或没有。看跌捉腰带线则出现在上涨之后，开盘接近最高价，阴线实体较长，上影线很短或没有。
开盘与极值接近，并不能证明价格在整个周期内一路单边运行；K线只记录四个价格，仍需要结合位置和后续反应理解。
图中比较纺锤线、长腿十字、蜻蜓十字、墓碑十字、两组长影线形态与看涨、看跌捉腰带线。形状相同的K线，需要根据前趋势区分名称和含义。
多根K线组合
刺透形态与乌云盖顶
刺透形态出现在下跌背景下：先有一根阴线，随后一根阳线从更低位置开盘，收盘进入前一根阴线实体的中点以上，但尚未完全越过其开盘价。经典描述通常还包含低于前一根最低价的跳空开盘。
乌云盖顶出现在上涨背景下，方向相反：第二根阴线高开后回落，收盘进入前一根阳线实体中点以下。经典形态包含高于前一根最高价的开盘。连续交易市场中，缺少跳空的近似组合，应与严格形态区分记录。
吞没形态
看涨吞没由小阴线和随后一根包住其实体的阳线组成，通常在下跌后观察；看跌吞没则由小阳线和随后一根包住其实体的阴线组成，通常在上涨后观察。
吞没比较的是实体范围，不要求第二根K线同时包住前一根的最高价与最低价。若连影线范围也被包住，可以另外记录，但不能仅凭范围更大就认定胜率更高。
孕线与十字孕线
孕线先出现较大的实体，随后较小的实体落在前一根实体范围内。它表示价格推进暂时收缩，之后可能转向，也可能整理后继续原趋势。小实体是十字线时，称为十字孕线。
看涨或看跌的观察背景，来自此前的下跌或上涨，不能脱离前趋势，仅凭两根K线给出方向结论。
反击线
反击线的两根K线方向相反，并收在近似相同的位置。看涨反击线中，第二根阳线明显低开后收回到前一根阴线的收盘附近；看跌情况相反。
这类形态依赖明显的开盘差异。在连续、流动性较好的市场里，标准跳空组合较少，识别时需要核对实际数据。
图中同时标注此前的趋势背景。刺透、乌云盖顶与反击线采用包含跳空的经典示意；孕线比较实体包含关系，吞没比较实体覆盖关系。
启明星与黄昏星
启明星通常由下跌背景中的长阴线、小实体星线和随后向上收回的阳线组成；黄昏星则由上涨背景中的长阳线、小实体星线和随后向下回落的阴线组成。第三根K线进入第一根实体的程度，是需要观察的特征之一。
经典星线描述包含实体之间的跳空。中间是十字线时，称为十字启明星或十字黄昏星。在连续交易市场里，近似的三根K线结构可以单独研究，但不宜把所有“小实体夹在两根大实体之间”的组合都视为标准星线。
平头顶部与平头底部
两根或多根K线的最高价接近，形成平头顶部；最低价接近，形成平头底部。这表示价格在相近位置反复停留或受阻。若与长影线、吞没等特征同时出现，可以一起记录，但它们可能来自同一段价格行为，不能直接当作多个独立信号叠加。
三只乌鸦与红三兵
三只乌鸦是连续三根推进向下的阴线，收盘逐步降低，通常观察于上涨后。红三兵是连续三根推进向上的阳线，收盘逐步抬高，通常观察于下跌后。典型组合还会检查后两根开盘是否位于前一根实体内，以及影线是否较短。
它们展示连续方向性推进，但并不自动提供理想入场位置。第三根完成后，价格可能已经离失效位置较远，需要重新计算风险空间，不能仅凭形态名称追单。
图中示意启明星、黄昏星、两种十字星组合、平头顶部与底部，以及三只乌鸦和红三兵。所有图形均为教学示意。
窗口与跳空缺口
窗口是相邻K线的完整价格范围之间出现空白。向上窗口中，后一根的最低价高于前一根的最高价；向下窗口中，后一根的最高价低于前一根的最低价。它与仅有实体之间的跳空不同。
窗口区域可以作为之后回踩或反弹的观察位置。向上窗口可能形成支撑，向下窗口可能形成阻力，但是否有效仍需看价格如何进入和离开该区域。缺口也可能被回补。
阴影区域标出相邻K线最高、最低价之间没有成交价格覆盖的区间。图中不展示之后的回补或延续结果。
从形态识别到交易判断
阅读K线时，可以先观察实体是否持续推进、影线是否增多，再检查这些变化发生在趋势内部，还是支撑、阻力或区间边界附近。实体变小不一定意味着反转，实体变大也不一定意味着趋势可以继续，波动变化和市场背景都需要一起考虑。
K线是观察价格的工具，不是一套完整的交易系统。入场条件、失效位置、仓位和退出规则仍需要另外确定。若要判断某种形态是否值得使用，应在固定市场、周期和规则下记录结果，而不是只挑选成功案例。