订单流分析观察订单如何进入市场、如何成交，以及成交发生在哪些价格。普通 K 线记录开盘、最高、最低和收盘价；足迹图在这些价格变化的基础上，进一步展示每个档位的成交分布。
它的作用，是为关键位置的价格行为补充信息。价格接近支撑、阻力或区间边界时，可以检查成交是否集中、哪一侧更主动，以及成交之后价格是否继续向同一方向移动。
订单簿与成交足迹
订单簿显示当前可见的挂单，包括买价、卖价和数量。挂单可能新增、撤销或成交，因此某一时刻的大额挂单不等于最终发生的交易，也不保证价格能得到支撑或阻力。
足迹图统计已经发生的成交。常见 Bid×Ask 显示中，Bid 一侧表示主动卖出打到买价的成交，Ask 一侧表示主动买入成交在卖价的数量。每一笔成交都有买卖双方，足迹区分的是主动成交方向。
左侧为某时刻可见挂单，右侧为一个统计周期内已经发生的成交。两者不是同一组数量。
主动成交不只来自市价订单。可以立即与现有挂单撮合的限价订单，也可能是主动方。成交的主动方向同样不能直接说明它是开仓、平仓、止损还是强平。
先统一数据来源
查看订单流前，需要确定交易所、交易对和产品类型。某家交易所的合约足迹反映该产品的成交，不能直接代表其他交易所或现货市场。
数量还可能使用基础资产、报价货币或合约张数。不同产品的乘数与计价方式不同，美元成交额不能与资产数量直接比较。跨市场对照时，应先统一单位，并保留各自的数据来源。
如果工具依据逐笔成交的主动方信息分类，得到的是该数据源中的主动成交统计；如果依据较低周期价格涨跌估算买卖量，则属于另一种口径。例如 TradingView 的 Volume Delta ↗使用较低周期的量价变化作估算。外观相似的指标，不应默认数值可直接互换。
如何读一根足迹 K 线
先看 K 线的价格范围与收盘位置，再看各档成交。总成交量描述这一周期成交了多少，Delta 描述主动买入与主动卖出的差值，POC 标记成交量最大的价格档。
假设一根 K 线的 Bid 总量为 200，Ask 总量为 260，总成交量为 460，Delta 为 +60。价格 101 档成交 130，是本例成交量最大的档位。它说明成交集中在这里，不能直接证明某个群体在这里建立了多少仓位。
假设单位为合约数量。中间显示 K 线实体和影线，两侧分别为 Bid 与 Ask 成交。
同一档的 Ask 减 Bid 得到该档 Delta。失衡通常采用相邻档位的斜向比例比较，两种计算不同，不能把正 Delta 单元格都视为买入失衡。
时间周期和价格分档
时间周期决定一根 K 线统计多久，价格分档决定相邻成交如何合并。Tick 是产品的最小报价变化；一个显示格可以包含多个 Tick。
例如最小报价单位为 0.5，若每格合并 20 个 Tick，显示步长为 10。这里是计算示例，不代表某个产品当前的报价规则。价格合并后，单元格数量减少，成交总量不变，但局部 Delta 和失衡标记可能发生变化。
相邻两档合并后，Bid、Ask、Volume 与 Delta 的总计保持一致。
分档过细，容易被零散成交干扰；分档过粗，则可能掩盖关键位置的差异。比较历史样本时，需要保留分档、周期和时区，避免把显示设置变化当成市场变化。
辅助数据的边界
成交笔数是撮合记录数量，不能视为交易账户数量；一笔较大的成交也不能识别参与者身份。持仓量、资金费率和强平数据可以补充观察，但要分别核对单位、更新频率和统计范围。
持仓量上升说明未平仓合约增加，每份合约都有多空双方。资金费率反映该产品的费用机制和相关价格关系，不能单独推导出新增多头或空头的数量。强平标记与价格不一致时，应先检查事件时间、使用的价格字段和数据对齐方式。
初步使用时，可以保留 K 线、Bid×Ask、成交量、Delta 和 POC，再围绕一两个关键位置观察。保存模板的意义是保持口径一致，显示项目更多并不自动使结论更可靠。