成交量记录某段时间内已经成交的数量。每笔成交都有一个买方和一个卖方，但成交量只按这一笔交易的规模计算一次。成交量放大说明交易更活跃，不直接说明净买入增加了多少。
价格为什么会移动
在连续撮合市场中，主动买入可以吃掉现有卖单，主动卖出可以打到现有买单。若某一档可成交数量不足，订单可能继续与更远价格的挂单撮合。
主动成交与挂单深度共同影响价格变化。相同成交量，在深度不同的市场里，可能对应完全不同的价格波动。挂单新增或撤销也会改变报价，因此成交量不能独立代表流动性。
评估流动性时，还需要看买卖价差、可成交深度，以及计划数量对应的滑点。较低成交量和较大波动值得进一步检查，但二者不能单独证明市场存在操纵。
按时间看量，按价格看量
K 线下方的成交量柱按时间汇总。成交量分布则在选定时间范围内，按价格档位汇总。足迹进一步拆分为每根 K 线、每个价格档的成交。
示例总量为 1,000。左侧按四个时间段统计，右侧按五个价格档统计。
两种汇总回答不同问题：时间维度用于比较成交是否增加，价格维度用于检查成交集中在哪里。固定范围成交量分布同样需要指定起止时间，不能把它理解为只按价格空间统计。
POC 和价值区
POC 是统计范围内成交量最大的价格档。价值区 VA 则按选定算法纳入一定比例的成交量，VAH 和 VAL 分别是上沿与下沿。70% 是常见参数，并不意味着价格分布服从正态分布，或必然等于一个标准差。TradingView 的成交量分布说明 ↗给出了这些定义。
假设从 100 到 104 的五个连续档位，成交量分别为 220、200、300、200、80，总量为 1,000。从 POC=102 开始，按本例的相邻档位扩展方式纳入 103 与 101，合计 700，展示 70% 的成交量。实际工具的扩展算法和边界处理可能不同，应保留设置，不能仅按比例推定固定边界。
本例 POC 位于 102；展示的连续价值区为 101～103，合计 700，占总量 70%。
未再次触及的历史 POC，可以作为后续观察位置。它说明该档曾有密集成交，不能证明当时的头寸仍然持有，更不能据此计算被套资金。POC、VAH、VAL 可能产生反应，也可能被价格直接穿过。
放量突破和缩量回测
突破时成交扩大、价格继续站在区间外侧，可以支持趋势延续的观察。回测时成交减少、关键位保持有效，则有助于区分正常回调与明显反向压力。
这些是条件组合。放量突破仍可能失败，缩量突破也可能在低深度环境中延续。趋势不要求每一根 K 线都持续放量，缩量回调也不能自动解释为卖方耗尽。
两组示例在突破时均放量：左侧回测后延续，右侧跌回区间。成交量需要和价格结果一起判断。
“放量”应有明确参照，例如此前若干根 K 线的平均量、同一交易时段的历史分布，或同类波动期间的成交量。固定美元阈值不宜跨交易所、产品和周期直接使用。
关键位置的成交集中
价格在阻力外侧出现密集成交，随后跌回区间，可以观察后续回测是否再次受阻。这个结构提示外侧交易可能面临不利价格变化，但成交可能包含开仓、平仓、对冲和反复换手，不能把总成交额视为被套多头规模。
同样，支撑下方成交集中后迅速收回，是需要检查的价格行为，不能只因主动卖出很多就直接做反向。入场还应有收回、回测或结构改变等具体条件。
成交分布可以帮助标出观察区和退出参考，不能估算剩余止损单已经消耗多少。是否退出，需要依据价格到达目标、计划失效或事先写明的调整条件。